Проведение комплексной проверки (Due Diligence)
Прямой перевод словосочетания Due Diligence с английского языка - «должная осмотрительность».
Одним из важнейших направлений деятельности Swiss Appraisal and Consulting является проведение комплексных проверок (Due Diligence), в ходе которой мы выявляем и анализируем корпоративные, юридические, налоговые и финансовые риски компании, а также предоставляем рекомендации по их минимизации. Результаты нашей работы направлены на подготовку и обеспечение принятия нашим клиентом важных стратегических решений в отношении конкретного актива, проверку которого осуществляют наши специалисты.
Процедура экспертной оценки объекта инвестирования востребована, в основном, потенциальными инвесторами и покупателями бизнеса. Основная цель получить объективную картину состояния предприятия, определить все нюансы, последствия и риски его приобретения.
Объекты проверки
Due Diligence - сложный многоплановый процесс комплексной проверки, который включает в себя:
- изучение финансовой отчётности
- оценку активов
- анализ эффективности системы управления предприятием
- анализ существующих и возможных рисков
- изучение информации о владельцах, наличии судебных дел и обременений
- правомерность использования товарных знаков и патентов.
Методология проведения Due Diligence, используемые инструменты и источники информации практически те же самые, что и при проведении аудита. Однако есть ряд существенных различий между этими двумя процедурами:
- Разные цели.
Основная цель Due Diligence - минимизация рисков инвесторов и покупателей, в то время как цель аудита - выражение мнения о достоверности отчётности
- Разные пользователи.
Инвесторы и покупатели бизнеса - в случае Due Diligence. Собственники, менеджмент компании - в случае аудита
- Временная направленность.
Анализ, проводимый Due Diligence, ориентирован на будущее, подразумевает прогноз событий, которые произойдут в результате инвестирования. Аудит занимается проверкой уже свершившихся фактов, ориентируется на прошлое
Виды Due Diligence
В зависимости от стоящих перед Клиентом задач, может проводится процедура как комплексной проверки компании, так и по какому-то одному из направлений:
- Финансовый Due Diligence (финансовая проверка бизнеса и проектов)
- Юридический Due Diligence (юридическая проверка компании)
- Налоговый Due Diligence (налоговая проверка предприятий и сделок)
Цели проведения Due Diligence
Обычно процедуру Due Diligence заказывают инвесторы (банки, венчурные и инвестиционные фонды, частные лица, спонсорские организации), намеренные вложить деньги в предприятие или полностью купить бизнес. Но Due diligence может представлять интерес и для менеджмента, для владельцев компании. Основаниями для проведения Due diligence по инициативе самого предприятия могут быть:
- Предпродажная подготовка, оценка реальной стоимости компании
- Реорганизация предприятия слияние, поглощение, выделение обособленного подразделения и т.п.
- Создание совместного предприятия
- Подготовка к публичному размещению акций на фондовом рынке
- Проверка благонадёжности контрагентов (поставщиков, покупателей, клиентов, подрядчиков)
- Значительное изменение управленческой структуры компании
- Обвинения государственных органов в нарушении соответствующего законодательства. Например, штрафы, начисленные по результатам налоговых проверок
- Наличие трудовых конфликтов, судебных разбирательств.
Стратегии должной осмотрительности
Swiss Appraisal and Consulting может помочь с любой частью вашей стратегии должной осмотрительности. Например, мы можем:
-
Оценить привлекательность целевого рынка:
- Развитие рынка
- Ассортимент продукции, ценообразование и каналы сбыта
- Нормативно-правовая среда
- Потребительское восприятие и спрос
-
Проанализировать конкурентную позицию целевой компании в таких областях, как:
- Барьеры для входа в проект и выхода из него
- Конкурентная динамика
- Инновации и производительность продукта
- Эффективность маркетинга и продаж
- Определить ключевые возможности для увеличения доходов и снижения затрат
- Подтвердить бизнес-план целевой компании, включая максимальный доход и операционную маржу
- Оценить потенциальный риск концентрации рынка или аналогичных проблем регулирования в области антимонопольного законодательства
- Спрогнозировать возможности, используя ряд рыночных сценариев, чтобы количественно оценить, как изменения рынка могут повлиять на стоимость сделки
- Оценить риски и выгоды для углубленного понимания рыночных переменных
Примеры нашей работы
- Swiss Appraisal провела Due Diligence компании по производству резины и пластмасс со значительным присутствием в РФ и Китае, включая возможности рынка и роста для компании. Мы утвердили инвестиционный план и определили возможности для улучшения контроля качества и оптимизации производства.
- Фонд прямых инвестиций запросил проведение коммерческой экспертизы крупной специализированной компании по производству строительных материалов.
- Частная фирма и ее портфельная компания оценивали варианты роста, доступные для портфельной компании, которые включали потенциальное приобретение логистической компании, специализирующейся на поставках оборудования для нефтесервисных компаний. Портфельная компания и ее владельцы предполагали, что существует потенциальный синергетический эффект, связанный с объединением портфельной компании и целевого объекта.
За более подробной информацией и получения консультаций об услугах по проведению Due Diligence - оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону +7 495 120-2962.
Также:
|
|
