 |
 Покупка / продажа бизнесаПокупка / продажа бизнеса - это всегда поиск индивидуального решения задач Клиента. Активы могут продаваться не только потому, что они становятся убыточными, но и по причине изменения приоритетов продавца, изменения соотношения риска и доходности бизнеса, изменения его позиционирования или этапа его жизненного цикла. Соответственно, цели и методы оценки также разнятся. Принцип работы команды Swiss Appraisal and Consulting заключается в понимании задач Клиента и мотивации его возможных контрагентов.В отличие от привлечения финансирования, при продаже бизнесов существующие акционеры и собственники хотят выйти из активного управления. Услуги нашей компании при этом заключаются в нахождении потенциальных покупателей или создание пула покупателей на бизнес, проведение переговоров с целью реализации наилучшей цены для продавца, структурирование и закрытие сделки. В случае продажи бизнеса, на который ожидается высокий спрос, мы готовим оценку компании, инвестиционный меморандум и организуем тендер. Однако для бизнесов, которые находят ограниченный спрос, мы проводим кропотливую работу с каждым потенциальным покупателем от подробного обоснования использованных нами допущений до организации независимой экспертизы по различным видам оценки. Мы также активно используем структурирование сделки, чтобы снизить ожидаемые риски покупателя, тем самым, добиваясь минимального снижения стоимости. Рабочий пример: Клиент хотел бы продать часть акций. Изначально нужно определить, в чем заключается его цель - частичный выход, привлечение финансовых средств, отраслевая экспертиза, увеличение рыночной доли, диверсификация. После этого устанавливается, кому может быть интересен данный бизнес - частным инвесторам, фондам частных инвестиций, или крупным промышленным группам. Всё это определяет, какая стоимость должна быть оценена - справедливая рыночная или инвестиционная; есть ли синергия в бизнесе для покупателя; теряет ли синергию продавец. Важной задачей является также оценка рисков, которые может нести в себе бизнес (случается так, что даже 51% акций не обеспечивает контроль покупателю). Необходимо также проанализировать, насколько безопасна корпоративная структура бизнеса для миноритарного акционера; вся ли задолженность отражена на балансе; правильно ли осуществляется налоговое планирование; какова стоимость оборудования и позволяет ли его состояние реализовать намеченный бизнес-план. Ответы на эти и многие другие вопросы позволяют сформулировать наиболее оптимальное предложение о покупке со стороны покупателя / инвестора и реализовать мероприятия, повышающие стоимость бизнеса для продавца. Стоимостной анализ объекта сделки, оценка стоимости бизнеса компанииПодход к оценке зависит от целей покупателя и продавца, а также характеристик бизнеса. В одних сделках необходимо учитывать внутренние синергии (экспертиза, связи, финансирование) и внешние синергии (масштаб бизнеса, сокращение издержек) - оценка инвестиционной стоимости позволяет учесть данные факторы. В других сделках важнее определить справедливую стоимость.Возможно, определяющими являются производственные мощности бизнеса (применяется затратный метод), но бывают компании, прибыль которых генерируется нематериальными активами брендом, связями, уникальными разработками (применяется сравнительный метод, дисконтированные денежные потоки), а производственные активы играют второстепенную роль. Мы помогает клиенту определить стоимость его бизнеса для различных типов покупателей, время, которое может занять продажа бизнеса, а также целесообразность приобретения предлагаемого бизнеса и его реальную цену. Поиск объектов для покупки и инвестированияНайти подходящий объект для покупки или инвестирования непросто, при этом четкое формулирование критериев и ожиданий инвестора служит хорошим фильтром для отсечения ненужных проектов, экономя силы и ресурсы клиента. Мы берем на себя эту функцию.Находясь на перекрестке интересов большого количества покупателей и продавцов бизнесов, мы имеем возможность анализировать значительный поток проектов. Бизнес, который один из наших клиентов по стратегическим соображениям хочет продать, может быть интересен другому клиенту, который ищет проект с низким риском и прозрачной экономикой и структурой. Услуги по сопровождению транзакций и сделокНаша компания обладает большим опытом структурирования сделок и сопровождения транзакций по реализации сделок. Профессиональная команда Swiss Appraisal and Consulting готова разработать структуру сделки по продаже / приобретению интересующего Клиента актива, предложив оптимальный вариант, учитывающий интересы участников сделки максимально эффективным образом.Наш обширный опыт структурирования сделок может быть применен при проведении переговоров и представлении интересов нашего Клиента в ходе обсуждения структуры сделки. При моделировании структуры сделки мы учитываем требования действующего российского и международного законодательства (если сделка осуществляется, в том числе в международной юрисдикции), разрабатываем схему расчетов по сделке, позволяющую оптимизировать денежные потоки при реализации сделки, а также минимизировать налоговые последствия реализации сделки. Важным этапом является реализация самой сделки, весь процесс которой мы сопровождаем в интересах нашего Клиента. Результатом нашей работы будет получение Клиентом правоустанавливающих документов в отношении актива. Для более подробной информации и получения консультаций об услугах в сфере покупки и продажи бизнеса, либо компании - оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону Также: 
|
|
