 |
 Проведение налогового Due Diligence компаний и сделокНеобходимость проведения налоговой проверки на должную осмотрительность (Tax Due Diligence) иногда упускается из виду покупателями активов и бизнеса, сосредоточенными на качестве анализа доходов или других финансовых проверок, но никогда еще она не была такой острой, как сегодня.Растущая сложность федеральных и местных налоговых законодательств, множество налогов, налагаемых на предприятия, агрессивные (а иногда и уклоняющиеся) стратегии снижения налогов или отсрочки, используемые налогоплательщиками, энергичное правоприменение налоговыми органами и расширение законодательными органами базы для налогообложения - все это в совокупности увеличивает риск для инвестиций сделанных в отсутствие надлежащей проверки. Что такое налоговый Due Diligence?Налоговая экспертиза - это всестороннее изучение различных видов налогов, которые могут быть наложены на конкретный бизнес, а также различных налоговых юрисдикций, в которых он может иметь достаточные связи, чтобы облагаться такими налогами. Наиболее часто применяемая цель инициативной налоговой проверки состоит в том, чтобы выявить значительные потенциальные налоговые риски. Порог значимости может меняться в зависимости от целей и задач проводимой проверки.Цели проведения налогового Due Diligence?Инициативная проверка по налогам охватывает не только налоги на прибыль, но и налоги с продаж, использования имущества, налоги на заработную плату и занятость, невостребованное и выбывающее имущество, а также оценку независимых подрядчиков и сотрудников.В тех случаях, когда целевые компании имеют либо иностранные дочерние компании, либо иностранных учредителей, налоговая проверка может включать проверку трансфертного ценообразования и вопросов, связанных с иностранными налоговыми льготами. Процесс включает в себя изучение налоговых деклараций (по всем видам налогов) и документов компании, а также наведение справок у руководства и аудиторов. Изучение документов, таких как протоколы заседаний Советов Директоров или собраний участников обществ, финансовые отчеты, планы компенсации акционерного капитала и трудовые договоры, может привести к обнаружению множества потенциальных налоговых проблем, включая предыдущие изменения в правах собственности, которые влияют на способность компании использовать чистый операционный убыток, перенесенный на будущие периоды против будущих доходов, агрессивных или неопределенных налоговых позиций, а также проблем с отсроченной компенсацией и золотыми парашютами. Налоговый Due Diligence в сделках M&AДо тех пор, пока покупатель и продавец являются несвязанными сторонами, а активы приобретаются по справедливой рыночной стоимости, не должно быть какого-либо существенного риска возникновения у покупателя исторических налоговых обязательств.Однако структурирование сделки при покупке активов не защищает от потенциальных налоговых обязательств по налогам на продажу, налогам на заработную плату и занятость, налогам на имущество. Это приводит к тому, что покупатель остается подверженным риску по историческим налоговым обязательствам. Понимание того, где и в какой степени существует потенциальная опасность, позволяет покупателю эффективно справиться с ней в ходе переговоров с продавцом до того, как она материализуется. Каковы преимущества налогового Due DiligenceВыгоды от проведения инициативной налоговой проверки могут намного превысить затраты. Завышенные затраты, заниженные налоговые обязательства, непредставление отчетности, неуплата налога с продаж или налога на использование имущества, а также ошибки в налогообложении заработной платы - все это может привести к потенциально значительным рискам.Если покупатель не осведомлен об этих рисках и не защищен от них, то они могут негативно повлиять на ожидаемую доходность или прибыль от сделки, прогнозируемую в финансовых моделях. После обнаружения потенциальные риски могут быть снижены или устранены различными способами. Практически все сделки включают заявления и гарантии продавца, касающиеся правильности и полноты налоговых вопросов, которые могут быть изменены или дополнены для устранения конкретных выявленных рисков. В сделке может использоваться условное депонирование, сумма и продолжительность которого может быть увеличена по мере необходимости. Иногда потенциальные риски могут быть настолько значительными, что депонирование не сможет обеспечить безопасность сделки. В таких обстоятельствах возможно использование альтернативных структур сделок: снижение покупной цены, продажа в рассрочку и выплаты прибыли. Покупатели должны быть защищены от негативных рисков сделки, в которую они вкладывают значительное время и капитал. Даже в тех случаях, когда покупатель не пользуется никакими средствами правовой защиты от выявленных потенциальных рисков, налоговая проверка позволяет покупателю принять обоснованное решение принимать ли их. Эффективный процесс юридической проверки не повлияет на общий ход транзакции и может окупиться за счет устранения потенциальных негативных последствий для финансовых моделей. За более подробной информацией и получения консультаций об услугах по проведению налогового Due Diligence - оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону Также: 
|
|
